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天天微動態丨偏債混合型基金配置正當時廣發基金旗下產品表現亮眼

來源：大眾證券報時間：2023-04-06 17:31:34

【資料圖】

（原標題：偏債混合型基金配置正當時廣發基金旗下產品表現亮眼）

對于大多數人來說，投資的目標是追求資金的長期復利增長，而持續的正回報是復利得以體現的堅實基礎和生存土壤。因此，通過股債混合配置、力求在控制回撤基礎上實現穩健回報的偏債混合型基金，逐漸成為居民家庭理財的“壓艙石”。

作為業內較早布局偏債混合型基金的綜合性基金管理公司，廣發基金旗下已有完善的偏債混合型產品線。Wind統計顯示，截至2022年12月31日，廣發基金旗下共有20只偏債混合型基金，合計規模為305億元。

從業績表現來看，廣發基金旗下偏債混合型基金近一年表現突出。銀河證券統計顯示，截至2月28日，廣發基金旗下成立滿一年的18只偏債混合型產品中，12只產品的近一年回報位居前1/4，15只產品同期排名同類前1/2。

具體而言，廣發基金旗下“恒”系列的持有期基金表現尤為突出。其中，張雪管理的廣發恒通六個月過去一年回報7.12%，曾剛管理的廣發恒享一年同期回報也達到6.37%，兩只產品過去一年的收益均排名同類前5%分位。而曾剛管理的廣發恒陽一年和譚昌杰管理的廣發恒榮三個月，過去一年回報分別達到5.77%和5.34%，在584只同類基金中排名32和41。此外，張芊管理的廣發招享和張雪管理的廣發價值回報，過去一年回報分別為4.91%和4.71%，均排在同類前10%。

拉長時間來看，廣發基金旗下有兩只偏債混合型基金的長期業績優異，成立以來年化回報均超過8%。其中，廣發招享成立于2020年4月22日，截至3月31日的累計凈值增長率為27.66%,幾何平均年化回報達8.66%。值得一提的是，該基金自成立以來的年化波動率、最大回撤分別為4.99%和5.06%，展現了較好的風險收益比。

另一只“長跑健將”是廣發聚安，該基金成立于2015年3月25日，迄今運作已有7年，截至今年3月31日的累計回報達到89.95%，區間年化平均收益率為8.33%。Wind顯示，自2015年3月25日至2023年3月31日，萬得偏債混合型基金指數和業績比較基準的漲幅分別為48.22%%和33.83%，基金超額收益明顯。（業績比較基準為：中證全債指數收益率*70%+滬深300指數收益率*30%）

立足當下，國盛證券在4月3日的研報中表示，當前是股債混合策略布局的好時機。理由有三：一是A股具有較高的預期收益率，經外資調整后的滬深300指數ERP仍處于歷史較高水平，對應著未來估值仍有擴張空間；二是當前利率債顯示出一定的長期配置價值；三是綜合來看，在A股和國債均顯示出不錯的配置價值的背景下，即便在悲觀假設下，20/80股債組合未來一年的預期回報仍有吸引力。

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